盘点市面上主流平台的合约交易平台(图)角度深度测评

资讯 7个月前 manoon
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我们统计了市场上主流平台合约产品,从流动性、风控、手续费、用户体验等多个角度进行深入评估,帮助您选择最适合您的合约交易平台。

01 交易深度/流动性

市场交易深度是指当价格受大宗交易影响时,市场不发生显着波动的能力。深度越高,交易过程中币价的稳定性越高,不容易增加成本或减少收益。所以在选择交易所进行交易时,交易所的深度非常重要。

我们统计了近10天各大交易所比特币永续合约市场的订单数量。从数据可以看出,OKex的深度最好,其次是火币和币安,最后是Kucoin和Matcha。不过火币、币安、Kubi、抹茶的深度差距并不大,各大交易所在深度上都做得不错。

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因此,交易深度(即流动性)排名为OKex>火币=Binance>Cucoin=Matcha。

02风险控制+安全

如果说流动性是市场选择的结果,那么风控和安全问题就是交易所的态度。

纵观市场上的合约平台,几乎都采用风险保障基金+平台分摊机制/自动减仓机制的双层风控机制。

我们可以看到,以上5大合约交易平台都有风险保障基金,看似相似,但赔偿规则不同。有的平台会设定补偿基金的比例。如果达到份额,则停止使用保险资金进行补偿,进入二次保障机制。币安经历过这样的情况。在这方面,OKex、Kucoin等交易所做的比较好,只有当保险资金为0时才会进入二级补偿机制。

目前,二级补偿机制包括自动开仓机制(ADL)和分摊机制。OKex 和火币采用分摊机制。Binance、Kucoin 和 Matcha 使用自动去库存机制。

理论上,自动减仓机制可以保证强制平仓的用户不会损失超过其持仓保证金的资金,同时也避免了结算时社会分配机制的不灵活和低风险交易者的不友好。当然,因为OK有足够的风险保障资金,目前还没有进入二级补偿机制,所以OK在风控上也比较优越。

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除了在技术上保证用户资产的安全,还要看交易所是否真正站在用户的角度,充分进行风险预警。在这一点上,KuCoin 做得很好。在最新的极端市场形势下,KuCoin合约平台KuMEX主动将杠杆从最高100倍降低到20倍,进一步帮助用户规避投资风险。

03透明

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加密货币世界的透明度一直饱受诟病,操盘行情、插入恶意pin等行为引起不少爱恨交加。统计了市场上的数据推送工具,我们发现了。目前Kucoin的透明度是国内主流交易所中最好的。

KuCoin 已经创建了 Level 3 数据推送。目前,全球加密市场仅有的具有 L3 数据处理能力的交易平台是 Coinbase 和 KuCoin。其中,只有Kucoin在现货和合约产品上都具备L3级数据推送能力。所有其他加密货币交易所都停留在 L2。

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考虑到你对L3可能不太了解,我们重点介绍一下。

Level 3 是针对金融级交易数据推送能力的评级方法。级别 1 只能推送价格,级别 2 可以推送价格和数量,级别 3 可以推送价格、数量和订单 ID。在交易产品系统中,L3级别的数据推送意味着行情数据的最快传递,整个过程是透明的。以最快的方式将数据和引擎匹配的结果传达给用户,意味着交易者可以更快地做出反应并获得更大的利润空间。

更重要的是,L3 可以显示交易所上的每一笔交易。在L2阶段,很多加密交易所可以在其他用户响应之前使用程序篡改,优先完成交易所自己插入的挂单,这样你就可以得到好处,用户吃亏。但在L3状态下,由于每笔交易数据都清晰呈现,从根本上杜绝了因交易作恶而导致的不公平交易。让大家平等竞争交易策略和资金周转效率,实现用户利益最大化。

但是,L3 本身也有很大的技术挑战。这对及时信息推送、网络优化和服务器负载的性能是一个巨大的挑战。KuCoin能够将L3引入用户,证明了KuCoin自己的技术真的很优秀。

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04指数价格

在合同产品中。指数价格影响标价,标价决定合约是否平仓,因此指数价格非常重要。

著名的比特币衍生品外汇交易平台Deribit,曾在其所指的七家交易所之一的比特币现货价格出现问题,导致其BTC永续合约于2019年11月1日指数计算失败错误,合约价格异常下跌15%,大量用户被异常清算。

经过数据对比发现,大部分交易所都是采用几家交易所的现货价格进行加权计算,但不同的是加权的方式。

首先,OKex、火币和抹茶使用固定权重。这种计算方式存在一个问题:如果交易所的价格出现异常,会导致指数价格偏差过大,导致平仓。

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因此,币安和库币采用了更安全的动态加权算法。通过自有AI+大数据算法,动态剔除离群点,确保指数价格在极端市场条件下更加合理,不受单个交易所异常价格波动的影响,避免异常平仓。

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05 手续费

当然,交易手续费也是用户非常关心的内容。通过收集5个平台的费率数据,横向对比可以看出,火币最低,抹茶最高,但各平台差距不大,大家可以根据自己的需求选择。

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06 用户体验

作为数字资产中的金融衍生品,合约交易门槛较高,对新手用户不友好。为了让用户更好的进行交易,交易所近年来非常重视用户的交易体验。因此,交易所开发了简单的版本供新手交易者选择,但从我们收集的信息来看,主要交易所在这一点上做得并不好。

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虽然KuCoin推出了简单版,适合新手用户,交易界面也较专业版有了很大变化,简单易用,但在用户教育方面,KuCoin不如火币和OKex ,而且OKex和火币都很好。专业教程。OKex虽然有简易版,但看起来更像是专业版的阉割版。币安和抹茶两者都没有。

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对比以上数据,我们可以得出以下结论:

OKex作为国内老牌的比特币合约交易平台,在合约交易的便捷性和用户体验上具有一定的优势。OKEx在保证金系统维护、策略执行、买卖价差维护方面具有优势,功能齐全,最大杠杆率高。并且实时可调,适合高风险偏好的用户。

火币在国内现货市场占有率较高,因此在合约推出后不到一年的时间内就取得了较高的市场占有率。总的来说,火币的优势是手续费低、交易量大、交易深度好,对大投资者和做市商也比较友好。

Binance,币安合约上线时间不长,但其庞大的现货流量安币合约,为合约平台带来了非常好的深度和流动性。合约平台的功能也比较齐全,在手续费方面有优势。最近,币安系统经常停机。据不完全统计,从去年6月到现在,币安系统几乎每个月都出现宕机。系统的稳定性令人担忧。

Kucoin拥有最佳的用户体验、高安全性和透明度,并支持多种语言。业界首个简单版合约,降低了新用户的门槛。也是业内唯一支持L3的合约平台,从根本上杜绝了交易所收割用户、定点平仓、提前平仓。所以对于注重安全性和透明性的新手或用户来说,KuCoin 将是一个不错的选择。

抹茶是比较成熟的,没有突出的特点,也没有明显的缺点安币合约,但高昂的手续费对散户不是很友好。

所以在这个合约评测中,OK (32.5)> Huobi (32)> Binance (31.5)= Kucoin (31.@ >5)>抹茶(29.5)。以上数据来源于各平台公开数据,本评价仅代表作者个人观点,供用户参考。

版权声明:manoon 发表于 2021-10-21 16:58:21。
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